▷ Diferencias entre sicav y fondos de inversion

sicav vs fondo de inversión

La captación de capital en un fondo de inversión puede ser un vehículo para atraer a inversores de todo el mundo para invertir en uno o varios compartimentos de un fondo luxemburgués. Esto es posible para cualquier promotor privado o inversor institucional que quiera crear su propio fondo en Luxemburgo y tener varios tipos de inversores, como particulares o empresas, institucionales o familiares, para que reúnan su capital en las mismas inversiones y consigan un mayor rendimiento cuando el fondo invierta en los activos subyacentes.

Un fondo luxemburgués puede estar abierto a la venta a cualquier inversor individual (público), o estar restringido a inversores sofisticados como instituciones financieras o Hight Net Worth Individuals o Family Offices.

Los fondos OICVM que se crean de acuerdo con las normas prescritas por la Unión Europea y sólo pueden invertir en determinadas clases de inversión. Los fondos OICVM pueden ser adquiridos por los inversores en cualquier país europeo en el que esté autorizada su venta, y en una serie de países de otras regiones o de otros continentes en los que están permitidos, como algunos países asiáticos.

fondo de inversión

La segunda pregunta, y la más importante, a la que hay que responder es la siguiente: ¿Es el fondo un OICVM (Organismo de Inversión Colectiva en Valores Mobiliarios) o no? Si lo es, cumple con la normativa europea pertinente, lo que significa para usted que el fondo ofrece tanto un alto nivel de diversificación del riesgo como una gran liquidez.

Un punto importante a tener en cuenta es éste: ¿Los beneficios obtenidos por el fondo se reinvertirán en el mismo o se distribuirán a sus inversores en forma de dividendos, es decir, el fondo emite participaciones de capitalización o de distribución? Hay fondos de inversión que ofrecen la posibilidad de elegir entre estos dos tipos de participaciones y acciones. El impacto es principalmente de carácter fiscal: Mientras que los dividendos pagados por el fondo suelen estar sujetos a impuestos a nivel del inversor, los beneficios reinvertidos aumentan el valor de las participaciones y acciones del fondo, y la plusvalía obtenida por el inversor al vender sus acciones puede estar exenta de impuestos si mantiene las acciones más allá de un determinado periodo mínimo.

fondo sicav

La captación de capital en un fondo de inversión puede ser un vehículo para atraer a inversores de todo el mundo para invertir en uno o varios compartimentos de un fondo luxemburgués. Esto es posible para cualquier promotor privado o inversor institucional que quiera crear su propio fondo en Luxemburgo y tener varios tipos de inversores, como particulares o empresas, institucionales o family Offices, para que reúnan su capital en las mismas inversiones y consigan un mayor rendimiento cuando el fondo invierta en los activos subyacentes.

sicav raif

De acuerdo con la Ley Federal Suiza de Instituciones de Inversión Colectiva (Ley de Instituciones de Inversión Colectiva – CISA), una institución de inversión colectiva abierta puede tener la forma de un fondo contractual o de una sociedad de inversión de capital variable (SICAV).

Cada institución de inversión colectiva abierta tiene su propio reglamento del fondo (a menudo denominado también folleto). Los fondos contractuales están regulados por el contrato de inversión colectiva (por ejemplo, el contrato del fondo). En las SICAV, son los estatutos y el reglamento de inversión.

En España, una SICAV es una sociedad anónima cuyo objeto es la inversión en activos financieros. Las SICAV tienen grandes ventajas fiscales, pagando el impuesto de sociedades a un tipo de sólo el 1%. No obstante, tienen que cumplir varios requisitos: